نسبة مالية
النسب المالية هي أرقام لها دلالات معينة في تحليل القوائم المالية. هذه النسب توجد بقسمة رقمين (بندين) موجودين في القوائم المالية. قد يؤخذ الرقمين من الميزانية أو قائمة الدخل أو قائمة التدفق النقدي أو يؤخذ رقم من قائمة، ويؤخذ الرقم الآخر من قائمة أخرى. ومن النادر أن تؤخذ الأرقام من قائمة حقوق المساهمين.
هذه الأرقام تستخدم لمعرفة ربحية الشركة وقدرتها المالية عبر فترة من الزمن. هذه الأرقام يستخدمها:
- المدينون للشركة لتحليل وتقييم قدرة الشركة على سداد ديونها.
- من يعمل في الشركة لقياس أداء الموظفين أو المشاريع.
- متداولوا الأسهم الذين يحكمون على أداء الشركة من خلال النظر إلى نسبها المالية في السنوات السابقة.
رغم أن هذه النسب تعمل على قياس العديد من حيثيات الشركة، إلا أنها لا تستخدم بمعزل عن القوائم المالية، وهي تعتبر جزء مكمل لتحليل أي قائمة مالية.
عند النظر إلى أي نسبة مالية، يتبادر إلى الذهن عدة أسئلة. "لماذا؟"، "ما الذي تعنيه هذه النسبة؟"، "ماذا يستفاد من هذه النسبة؟" وغيرها من الأسئلة. ولهذا، نحتاج إلى تحليل لهذه النسبة للإجابة على الأسئلة السابقة.
النسب المالية تستخدم في المقارنة:
- بين الشركات.
- بين الصناعات.
- بين نقطتين أو فترتين زمنيتين معينتين لشركة واحدة.
- بين شركة ومعدل الصناعة.
مجموعات النسب المالية
أولا: نسب تحليل الربحية
- العائد على الأصول = صافي الربح / متوسط إجمالي الأصول
- العائد على حقوق الملكية = صافي الربح / متوسط حقوق الملكية
- هامش الربح = صافي الربح / المبيعات
- ربحية السهم = صافي الربح / عدد الأسهم القائمة
- معدل دوران الأصول = المبيعات / متوسط إجمالي الأصول
ثانيا: نسب تحليل السيولة
- النسبة المتداولة = الأصول المتداولة / الخصوم المتداولة
- النسبة السريعة = (الأصول المتداولة-المخزون) / الخصوم المتداولة
ثالثا: نسب تحليل النشاط
- معدل دوران الحسابات المدينة = المبيعات / متوسط الحسابات المدينة
- معدل دوران المخزون = تكلفة البضاعة المباعة / متوسط المخزون
رابعا: نسب تحليل الهيكل الاستثماري
- نسبة الديون إلى حقوق الملكية = إجمالي الخصوم / إجمالي حقوق الملكية
- نسبة تغطية الفائدة = الربح قبل تكلفة الفائدة والضرائب / تكلفة الفائدة
