ما هو ETF
الصناديق المتداولة في البورصة، أو ETGs، هي مجموعة من الشركات التي تعرض منطقة معينة من السوق وتستثمر في الأسهم والسلع والعملات وخيارات أخرى.
وهي تختلف عن صناديق الاستثمار المتداولة في أن الأسهم يمكن شراؤها من قبل أي شركة وساطة، والأهم من ذلك، أنه يمكن القيام بذلك حسب الرغبة، ويمكن تداول صناديق الاستثمار المتداولة في أي وقت يكون السوق مفتوحًا فيه، ومن ثم يتم شراء الأسهم وبيعها في البورصة. هو صندوق مشترك يتداول في البورصة مثل الأسهم ويملك أصولًا مثل الأسهم والسلع والسندات بقيمة أصول صافية خلال يوم التداول.
تعتبر الصناديق المتداولة في البورصة خيارًا جذابًا نظرًا لتكلفتها المنخفضة وكفاءتها الضريبية وخصائصها الشبيهة بالأسهم، ولكن لا يمكن تداولها إلا من قبل الأفراد المصرح لهم والوسطاء الكبار والتجار الذين لديهم اتفاق مع موزع ETF.
مزايا صناديق الاستثمار المتداولة (الصناديق المتداولة في البورصة)
فيما يلي بعض خصائص صناديق الاستثمار المتداولة:
- تعتبر الصناديق المتداولة في البورصة خيارًا استثماريًا جيدًا للمستثمرين الأفراد، وتضمن المراجحة بقاء أسعار صناديق الاستثمار المتداولة قريبة من أسعار الأوراق المالية الأساسية.
- يدفع ETF توزيعات الأرباح على الأسهم الأساسية كل ثلاثة أشهر، لذلك يمكنه الاحتفاظ بالنقد لفترات زمنية مختلفة على مدار ربع السنة.
- نظرًا لأن الصناديق المتداولة في البورصة هي أسهم مُدارة، فإنها توفر مزايا ضريبية أكبر من الصناديق المشتركة النموذجية.
- تم تصميم صناديق الاستثمار المتداولة لتتبع أداء المؤشر الأساسي بحيث يعرف المستثمرون دائمًا ما يشترونه بالضبط.
- لدى صناديق الاستثمار المتداولة رسوم سنوية أقل مقارنة بصناديق الاستثمار المشتركة التقليدية. يمكن للأفراد الذين يستثمرون في صناديق الاستثمار المتداولة بشكل عام زيادة تكلفة الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة.
- على عكس الأسهم التقليدية، يمكن تداول صناديق الاستثمار المتداولة على مدار اليوم وتوفر للمستثمرين المضاربين فرصة للمراهنة على اتجاه تحركات السوق على المدى القصير.
- تتألق الصناديق المتداولة في البورصة عندما يتعلق الأمر بتوفير المال. لديه كل مزايا سهم المؤشر وتكلفته أقل بكثير.
- تعتبر الصناديق المتداولة في البورصة مفيدة عندما يرغب المستثمرون في بناء محفظة متنوعة.
- تحظى صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) بشعبية لدى المستثمرين المهتمين بالضرائب لأن الهيكل الفريد لصناديق الاستثمار المتداولة يتيح لكبار المستثمرين الحصول على مزايا عينية.
عيوب صناديق الاستثمار المتداولة
بينما تبدو مزايا صناديق الاستثمار المتداولة واعدة، لا يمكن التغاضي عن العيوب:
- قد لا يتمتع المستثمرون على المدى الطويل بتغيرات الأسعار خلال اليوم وبالتالي قد يتمكنون من التداول بشكل أكبر بسبب التأخير.
- صناديق الاستثمار المتداولة المتخصصة لها مؤشر حجم منخفض.
- يمكن أن تكون عوائد توزيعات الأرباح عالية، ولكنها ليست عالية مثل امتلاك مخزون كبير أو مجموعة من الأسهم.
- كانت الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) موجودة منذ الثمانينيات وزادت شعبيتها حيث بدأ المستثمرون في البحث عن خيارات إلى جانب الصناديق المشتركة.
كيف تعمل صناديق الاستثمار المتداولة؟
تشارك ETFs العلامات التجارية للأسهم والصناديق المشتركة ويتم تداولها بشكل عام في البورصة في شكل أسهم مصنوعة من لبنات البناء. صناديق الاستثمار المتداولة مدرجة في جميع البورصات الرئيسية ويمكن شراؤها وبيعها حسب الحاجة خلال ساعات التداول.
تعتمد التغييرات في سعر سهم ETF على تكلفة الأصول الأساسية في تجمع الموارد، إذا ارتفع سعر أحد الأصول أو أكثر، يرتفع سعر سهم ETF بشكل متناسب والعكس صحيح.
يعتمد مقدار أرباح الأسهم التي يتلقاها مساهمو ETF على الأداء وإدارة الأصول الخاصة بصندوق ETF المعني.
يمكن إدارتها بشكل نشط أو سلبي وفقًا لمعايير الشركة، ويتم تشغيل صناديق الاستثمار المتداولة المدارة بشكل نشط من قبل مدير محفظة بعد تقييم ظروف سوق الأوراق المالية بعناية واتخاذ المخاطر المحسوبة من خلال الاستثمار في الشركات ذات الإمكانات العالية، من ناحية أخرى، الصناديق المدارة التي يتم تداولها بنشاط. الاتجاهات السلبية لبعض مؤشرات السوق والاستثمار فقط في الشركات المدرجة في الرسوم البيانية الصعودية.
أنواع صناديق الاستثمار المتداولة (صناديق الاستثمار المتداولة)
- الصناديق المتداولة في الأسهم
تشمل هذه الأسهم وعادة ما تكون مخصصة للنمو طويل الأجل، وعلى الرغم من أنها عادة ما تكون أقل خطورة من الأسهم الفردية، إلا أنها تنطوي على مخاطر أكبر قليلاً من بعض الأسهم الأخرى المدرجة هنا، مثل ب- صناديق السندات المتداولة في البورصة.
- صناديق الاستثمار المتداولة للسلع
السلع هي المواد الخام التي يمكن شراؤها أو بيعها، مثل الذهب والقهوة والنفط الخام. تسمح لك صناديق الاستثمار المتداولة للسلع بدمج هذه الأوراق المالية في استثمار واحد. مع صناديق الاستثمار المتداولة للسلع، من المهم بشكل خاص معرفة ما بداخلها. هل لديك حصة في الحيازات المادية للصندوق؟ من هي البضائع أو هل لديك أسهم في الشركات التي تصنع وتنقل وتخزن هذه البضائع؟ هل تحتوي ETF على عقود آجلة؟ هل العنصر يعتبر “قابل للتحصيل” في نظر مصلحة الضرائب؟ يمكن أن يكون لهذه العوامل آثار ضريبية خطيرة ومخاطر مختلفة.
- صناديق الاستثمار المتداولة في السندات
على عكس السندات الفردية، فإن صناديق السندات المتداولة في البورصة ليس لها تاريخ استحقاق، لذلك يتم استخدامها بشكل شائع لتوليد مدفوعات نقدية منتظمة للمستثمر.
- صناديق الاستثمار المتداولة الدولية
يوصى على نطاق واسع بالأسهم الأجنبية لبناء محفظة متنوعة، إلى جانب الأسهم والسندات، تعد صناديق الاستثمار المتداولة الدولية طريقة سهلة وعادة ما تكون أقل خطورة للعثور على تلك الاستثمارات الخارجية، ويمكن أن تشمل صناديق الاستثمار المتداولة هذه استثمارات في دول فردية أو مجموعات من البلدان.
- صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع
توفر صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع طريقة للاستثمار في شركات محددة ضمن تلك القطاعات، مثل قطاعات الرعاية الصحية أو المالية أو الصناعية، ويمكن أن تكون مفيدة بشكل خاص للمستثمرين بعد دورات الأعمال حيث تميل بعض القطاعات إلى الأداء بشكل أفضل خلال مراحل التوسع والبعض الآخر يكون أفضل في فترات الانكماش . وعادة ما تنطوي هذه على مخاطر أعلى من صناديق الاستثمار المتداولة ذات السوق الواسع. يمكن أن تعرض صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع محفظتك للصناعة التي تهمك، مثل: ب- صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب أو صناديق الاستثمار المتداولة، مع مخاطر أقل من الاستثمار في شركة واحدة.
